«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг ЗАО «МТБанк» до уровня byBBB+ по национальной шкале Республики Беларусь и понизил до уровня ruB+ по национальной шкале Российской Федерации

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности ЗАО «МТБанк» до уровня byBBB+, прогноз по рейтингу – стабильный. С учетом корректировки на страновой риск при переводе кредитного рейтинга из национальной рейтинговой шкалы Республики Беларусь в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации рейтинг кредитоспособности ЗАО «МТБанк» понижен до уровня ruB+, прогноз по рейтингу – стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг кредитоспособности на уровне byBBB со стабильным прогнозом по национальной шкале Республики Беларусь и ruBB- со стабильным прогнозом по национальной шкале Российской Федерации.

Повышение рейтинга по национальной шкале Республики Беларусь обусловлено увеличением масштабов бизнеса банка при неухудшении финансовых метрик, что привело к росту оценки конкурентных позиций банка, а также пересмотру агентством оценки его деловой репутации. Понижение рейтинга по российской национальной шкале связано с пересмотром уровня странового риска Российской Федерации, а также Республики Беларусь. Рейтинг банка обусловлен умеренными рыночными позициями, приемлемой оценкой достаточности капитала при высокой рентабельности бизнеса, адекватным качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также приемлемой оценкой системы корпоративного управления и стратегического планирования.

ЗАО «МТБанк» – универсальный банк, входящий в группу системно значимых банков II уровня. Сеть присутствия банка представлена головным офисом в Минске, а также 74 подразделениями, расположенными во всех областях Республики Беларусь.

Обоснование рейтинга

Умеренные рыночные позиции обусловлены средними масштабами бизнеса банка в банковской системе Республики Беларусь. При этом за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 банк существенно нарастил объем активов (по МСФО прирост составил 41%), в результате чего, по оценкам агентства, доля банка в активах национального банковского сектора выросла с 2,3% до 2,8%. Кроме того, банк сохраняет сильные рыночные позиции в сегменте потребительского кредитования: по данным Национального банка Республики Беларусь, на конец 2023 года банк занимал второе место в секторе по доле кредитов населению в общей сумме кредитов, которая составила 6,7%. Также агентство позитивно оценивает развитие нового направления – кредитование на покупку недвижимости – что должно способствовать росту масштабов бизнеса банка. При этом банк продолжает сохранять высокую диверсификацию направлений деятельности, что подтверждается индексом Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.07.2024 на уровне 0,21. По оценкам агентства, для банка характерно поддержание низкого удельного уровня кредитов связанным заемщикам.

Приемлемая оценка достаточности капитала при высокой рентабельности бизнеса. Достаточность нормативного капитала, рассчитанного по национальным стандартам, находилась на приемлемом уровне на 01.07.2024 и составила 15,0% (14,3% годом ранее), достаточность капитала I уровня – 10,8% (10,0% годом ранее). При этом банк демонстрирует волатильность норматива достаточности капитала I уровня в течение года, что связано со снижением норматива на фоне роста кредитного портфеля и его последующим восстановлением после аудита прибыли прошлого года. По оценкам агентства, буфер абсорбции убытков по состоянию на 01.07.2024 позволял выдержать без нарушения нормативов обесценение до 4,2% активов и внебалансовых обязательств под риском, что оценивается как низкий уровень. Банк по-прежнему поддерживает низкую концентрацию крупных кредитных рисков, что позитивно влияет на оценку позиции по капиталу. Как и ранее, банк демонстрирует высокие показатели рентабельности бизнеса: ROE по прибыли после налогообложения по МСФО за 2023-1пг2024 гг. с переводом в годовое выражение составила около 21%. Высокая операционная эффективность банка подтверждается низким уровнем CIR, а также соотношением расходов на обеспечение деятельности за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 к средним активам на приемлемом уровне 4,7%.

Адекватное качество активов. Согласно данным отчетности по МСФО, по состоянию на 01.07.2024 около 40% в структуре активов банка занимал кредитный портфель корпоративных клиентов, а доля розничного портфеля составила около 24% активов. Агентство отмечает снижение доли ссуд 3 стадии по МСФО в корпоративном портфеле (с 10% на 01.07.2023 до 6,5% на 01.07.2024) и доли задолженности, просроченной свыше 90 дней (с 3,8% до 3%). При этом качество розничного портфеля не претерпело существенных изменений (доля 3 стадии – около 2%). Также сохраняется адекватный уровень обеспеченности требований к ЮЛ (на 01.07.2024 доля обеспеченных кредитов составила около 95%) при низком уровне обеспеченности розничного кредитного портфеля ввиду преобладания в нем необеспеченных потребительских кредитов. Еще около 28% активов в совокупности приходилось на денежные средства, остатки в Национальном банке и в коммерческих банках Республики Беларусь и банка-нерезидентах преимущественно с высокими рейтингами кредитоспособности, а также долговые ценные бумаги с суверенным уровнем риска Республики Беларусь.

Комфортная ликвидная позиция. Текущий запас балансовой ликвидности банка оценивается как адекватный: за 1пг2024 среднее значение показателя покрытия ликвидности (LCR) составило 128%, показателя чистого стабильного фондирования (NSFR) – 133%. За период с 01.07.2023 по 01.07.2024 банк существенно нарастил объем привлеченных средств клиентов – примерно на 39%. При этом ресурсная база остается достаточно диверсифицированной по источникам (на средства ЮЛ как ключевого источника фондирования приходилось около 41% пассивов). За период с 01.07.2023 по 01.07.2024 произошло снижение концентрации пассивов на крупнейших кредиторах (доля средств 10 крупнейших кредиторов снизилась с 22% до 15% пассивов). Также в структуре фондирования по-прежнему присутствуют выпущенные ценные бумаги, но их доля в пассивах остается невысокой (около 3%).

Приемлемая оценка организации системы корпоративного управления и стратегического планирования. По мнению агентства, уровень корпоративного управления соответствует масштабам деятельности банка и поставленным перед ним стратегическим задачам. По-прежнему сдерживающее влияние на рейтинг оказывает наличие в структуре собственности компаний-нерезидентов, зарегистрированных в регионах с льготным режимом налогообложения. Действующая стратегия развития предполагает дальнейшее развитие банка как универсальной кредитной организации, поддерживая умеренные темпы роста объемов бизнеса по основным направлениям деятельности. По мнению агентства, реализация текущей стратегии развития банка при отсутствии внешних шоков будет способствовать дальнейшему укреплению конкурентных позиций банка на банковском рынке Республики Беларусь.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие

Кредитные рейтинги ЗАО «МТБанк» были впервые опубликованы 05.10.2021. Предыдущие рейтинговые пресс-релизы по данному объекту рейтинга были опубликованы 09.02.2024.

Кредитные рейтинги присвоены по национальной шкале Республики Беларусь и по российской национальной шкале и являются долгосрочными. Пересмотр кредитных рейтингов и прогнозов по ним ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.

При присвоении кредитных рейтингов применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам (Республика Беларусь)  (вступила в силу 19.04.2024) и методология перевода кредитных рейтингов в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации (вступила в силу 28.12.2023).

Присвоенные рейтинги и прогнозы по ним отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Национального банка Республики Беларусь, Национального статистического комитета Республики Беларусь, ЗАО «МТБанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологий.

Кредитные рейтинги были присвоены в рамках заключенного договора, ЗАО «МТБанк» принимало участие в присвоении рейтингов.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинги, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ЗАО «МТБанк» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.